Ändra premiepensionsval? Lättare sagt än gjort!

Beskeden som PPM skickar ut under oktober ger oss premiepensionssparare en god information, både allmänt om pensionen och specifikt om det egna sparandet. Det kan ändå vara lätt att tappa lusten att engagera sig när det står ett minus i värdeförändring.

Inte blir det bättre av att man ska ange en fördelning i procent. Det är här det börjar bli besvärligt för premiepensionsspararna! Hur knepigt är det inte att förstå vad som händer när man ändrar valet av fonder! En ändring blir kanske inte riktigt som man tänkt sig! Och hur ska den göra som har svårt att räkna i procent?

Så här fungerar systemet med procentuell fördelning:
Första gången väljer du en viss fördelning.
Med åren utvecklas dina fonder olika. I ditt besked från PPM ser du vilken aktuell fördelning fonderna nu faktiskt har. Nya pengar fördelas dock fortfarande efter den ursprungligt valda fördelningen.
Om du vill ändra i ditt fondval anger du en ny fördelning. Den kommer direkt att förändra hela ditt befintliga sparande. Dessutom kommer nästa års sparande att placeras med den nya fördelningen.

Några exempel på svåra beslut:
Anna har två fonder. Hon vill placera i en fond till.
Problem: Vilka procentsatser ska hon ange? Hennes första val var 50/50. Nu är värdena 42/58. Ska hon behålla ursprungsförhållandet eller nuvarande?
Lösning A. Vill hon ha som ursprungligt en lika fördelning och låta den nya vara lika stor så blir det enkelt: 33 + 33 + 33 procent, fast då måste en fond uppgå till 34 annars blir det inte 100 procent. (Med den fördelningen viktar hon upp innehavet i den fond som fallit i värde jämfört med den som stigit i värde.)
Lösning B. Vill hon behålla nuvarande förhållande måste hon ta fram miniräknaren. Den nya vill hon ha till 33 procent. Kvar är 67 procent. 42 procent av 67 blir 28,14 medan 58 procent av 67 blir 38,86. Hon kan välja fördelningen 33 + 28 + 39. Om hon gör det idag kommer hon att minska med 14 respektive 19 procentenheter i de gamla fonderna. I januari när nya pengar kommer in sätts de in med den nya fördelning hon har valt. (Då viktar hon ned sitt innehav i den fond som fallit i värde.)

Pelle har fem fonder. (30 procent av alla som har valt annat än premiesparfonden har fem fonder.) Han skulle vilja pröva en annan fond som borde ge bra avkastning framöver. Men han vill behålla det han redan placerat.
Problem: Han är tvungen att avsluta en av de fonder han redan valt, eftersom han inte kan ha fler än fem fonder.

Karin vill bara ändra i nysparandet.
Problem: Hon kan bara ändra på hela fördelningen, inte styra ett visst antal kronor som kommer in en viss dag. När ska hon ändra och till vilken procent? Säg att hon har 20 000 kronor på kontot, två fonder på 30/70 procent, och får in 5 000 kronor i vår. Ska fördelningen vara 24/56/20? Då kommer framtida insättningar att fylla på de tidigare fonderna också. Bara 20 procent av framtida nysparande går till den nya fonden. För att låta allt nysparande gå till den nya fonden behöver hon ändra fördelningen varje år.

Lars har sedan tidigare sitt sparande i premiesparfonden. Han vill spara i en fond till.
Problem: Han kan inte välja att ha kvar en del i premiesparfonden utan måste välja nya fonder för hela sparandet. Premiesparfonden är inte valbar.

Tänk ändå efter
Positivt med beskedet är att de flesta har ett bättre värde nu än när det var som sämst för ett år sedan. I genomsnitt har dock kontona sjunkit med 24 procent till och med september när man jämför med totalt insatta pengar. Med åren blir effekten av de senaste årens börsnedgång utspädd, eftersom det kommer in nya pengar varje år för dem som arbetar.

Vad har hänt sedan starten?
Aktiemarknaden ser annorlunda ut. Förväntningarna på olika branscher har ändrats. Konjunkturen och företagens vinstutveckling vänder långsamt uppåt, men förväntningarna på avkastning på aktiemarknaden som helhet behöver komma ner på jorden. Uppgången på börsen under hösten kan redan ha bakat in förväntningar om den närmaste tidens positiva utveckling hos företagen.

Avkastningen på aktier kan inte nå så höga tal som vi blev vana vid under 80 – och 90-talen. Om aktier ger en avkastning som är några procent bättre än räntebärande placering på lång sikt så ska man vara nöjd. På riktigt lång sikt, 25 - 30 år, ger enbart en procents högre genomsnittlig avkastning stor skillnad i månatlig pension. Därför är det ändå angeläget att se om sitt sparande. Har du kvar samma tro på de fonder du en gång valde eller finns anledning att tro att någon annan kan ge en bättre avkastning framöver? Det som har hänt går inte att ändra på. Avgörande är vad du tror är bäst från och med nu.

Du har kommit tre år närmare din pension. En dag kan det finnas anledning att placera om till breda och mindre riskfyllda fonder.
Glöm bara inte bort att även pensionstiden är en lång period, förhoppningsvis! Det gäller att få en god avkastning också under de åren, även om det viktigaste kanske är att ha en trygg pensionsinkomst som inte varierar alltför mycket år från år.