”Med fondpaketen kan du vara aktiv genom att vara passiv”

Pia Haak förvaltar fondpaketen Swedbank Robur Access Balanserad, Access Modig och Access Offensiv som har funnits sedan 2003 och Access Försiktig som funnits sedan 2006. I teamet ingår även Anders Johansson, som förvaltar fondpaketet Access Trygg som startade den 7 januari i år, och Mårten Agneskog, som ansvarar för fondanalysen.

Gemensamt för de fem paketen är att de är fond-i-fonder och placerar i andelar i andra fonder förvaltade av Swedbank Robur eller andra förvaltare.

Skillnaden mellan paketen ligger i hur stor andel de placerar i aktiefonder respektive svenska räntefonder. Och där varierar innehaven i aktiefonder mellan 10 procent för den trygge, 25 procent för den försiktige, 50 procent för den balanserade, 75 procent för den modige till 100 procent för den offensive.

Fördelar med att spara i fondpaket

- Fondpaketen är aktivt förvaltade. Det är enkelt och spararna kan ägna tiden åt annat eftersom det är förvaltarna som tar hand om portföljerna på dagligbasis. Med paketen kan spararna vara aktiva genom att vara passiva. De får tillgång till ett brett fondurval av världens ledande förvaltares fonder. Och självklart gör jag och mitt team vårt bästa för att välja ut bra fonder, säger Pia Haak som ser många fördelar med att spara i fondpaketen.

Pia Haak menar att fondpaketen är bra oberoende av marknadsläget. Paketen ger en god riskspridning genom att de innehåller både aktie- och räntefonder, olika marknader och flera olika förvaltare.

Nyckeln till framgång

Det finns ingen över eller nedre gräns för hur många fonder paketen kan innehålla, men Pia Haak tycker att mellan 20 och 30 fonder är optimalt för att uppnå en så hög riskjusterad avkastning som möjligt.

Teamet har möjlighet att välja de fondbolag och fonder som bedöms ha bäst möjlighet att ge andelsägaren en god avkastning. Vi vill plocka russinen ur kakan, säger hon.

- Det är den kvalitativa analysen som är viktigast när vi ska välja fonder och fondbolag. Vi träffar ungefär 150 förvaltare per år. Kontakter och att ligga nära förvaltarna är a och o. Vi tittar främst på bolagens investeringsprocess, filosofi och team. Den kvantitativa analysen är självklart också viktig. Avkastningen är ett kvitto på att det vi sett i vår kvalitativa analys faktiskt fungerat. Utvärdering av fonderna sker löpande och är en viktig del där vi analyserar hur förvaltarna lever upp till våra förväntningar, berättar Pia Haak.

Större andel aktier än normalt i Europa

I normala fall placeras paketens aktiefondsandel till 25 procent i Sverige, 25 procent i Europa, 25 procent i USA, 12,5 procent i Japan, 7,5 procent i Asien, 2,5 procent i Östeuropa och 2,5 procent i Latinamerika.

- Spararna får även en aktiv fördelning som är beroende av vår marknadssyn, vilket innebär att vi fördelar innehaven på aktier, räntor och regioner. I dagsläget har vi en försiktig övervikt av aktier och en större andel en normalt placerat i Europa och tillväxtmarknader. Vi äger även en större andel fonder som är koncentrerade till stora bolag och tillväxtbolag än för ett år sedan, säger Pia Haak.

För vem passar fondpaketen?

Pia Haak anser att fondpaketen passar alla, i och med att spararna kan välja den risknivå som de vill ha. Paketen passar även en aktiv sparare, där paketen kan utgöra en del av sparandet. Placeringshorisonten för de minst riskfyllda paketen bör vara 3-5 år medan det för de mest riskfyllda paketen bör vara 5 år eller längre.

- Jag tror helt klart att det finns en framtid för fond-i-fonder. Den förväntade avkastningen på de fem fondpaketen ser givetvis olika ut beroende på de olika risknivåerna. Det är en stor fonddjungel där ute och ibland kan man behöva någon som hjälper en att utse nästa års vinnare, säger Pia Haak.

Den som väljer det trygga alternativet kan förvänta sig en lägre avkastning än den som väljer det offensiva alternativet. För de tre mest offensiva paketen har avkastningen på tre år legat mellan 25 och 41 procent.

Förvaltningsavgiften för fondpaketen varierar mellan 1,20 procent och 1,80 procent. Och det tillkommer inte någon kostnad för de underliggande fondernas avgifter, så det tas inte ut några dubbla avgifter som man ibland kan luras att tro.

En sista fråga Pia Haak, sparar du själv i fondpaketen?
- Ja, det gör jag.