Vi reder ut begreppen
Vad innebär en etisk dimension i sparandet?
En etisk aktiefond som placerar i Japan är fortfarande en aktiefond som placerar i Japan. Däremot ger den etiska japanskafonden ytterligare en dimension till ditt sparande genom att fonden inte placerar i bolag som bryter mot till exempel mänskliga rättigheter eller placerar i aktier från vapenbranschen. Den etiska dimensionen gör att placeringen kanske har ett mindre urval av aktier att placera i jämfört med om den inte tagit etisk- eller miljöhänsyn.
Vilka bolag får vara med?
Flera etiska fonder arbetar med att de väljer bort företag som i deras ögon är oetiska. Men det finns även etiska fonder som istället för att välja bort det dåliga enbart placerar i företag som är föredömen i att arbeta med etik. Även så kallade miljöfonder kan välja en strategi där de väljer bort företag eller en strategi där de placerar i de goda föredömena. Det är vanligt att fonder kombinerar både etik och miljö och även arbetar med en kombination av strategier.
Miljöteknik, är det något riskfyllt?
Ytterligare en strategi är att placera i miljöteknik, eller clean-tech som det också kallas. Detta är också sannolikt det mest riskfyllda sparandet. Dessa placeringar gått riktigt bra de senaste åren och precis som med alla branscher som växer snabbt på relativt kort tid, så kan det komma bakslag när marknaden tycker att det gått lite väl snabbt framåt. Som sparare innebär det att om du placerar direkt i en miljöteknikaktie eller en miljöteknikfond så måste du vara beredd på att det kan bli en skakig resa. Väljer du till exempel en aktieindexobligation med den här inriktningen kan resan bli betydligt lugnare, men samtidigt betalar du med att avstå en eventuell avkastning.
Finns det riktlinjer för etiska fonder?
Det finns idag inte några helt fastslagna normer eller definitioner för vad etik är för något. Beroende på vem som presenterar en etisk fond kan definitionerna skilja sig åt. Det är därför viktigt att du läser igenom beskrivningarna av både fonder och andra sparprodukter så att du hittar något som stämmer överens med din uppfattning.
Fondbolagens Förening tog tillsammans med Konsumentverket fram riktlinjer för en etisk nämnd för några år sedan. Utifrån det skapades Etiska Nämnden för Fondmarknadsföring som 2004 tog fram vägledande uttalanden för etiska fonder. I det uttalandet betonas vikten av det tydligt framgår av fondens information vilken typ av hänsyn den etiska fonden tar.
| Olika etik- och miljöfonder | |
|---|---|
| Miljöfonder | Ett samlingsnamn för fonder som placerar i företag som arbetar inom miljöområdet eller företag som är föredömen när det gäller miljöarbete. |
| Etikfonder | Eller etiska fonder som de även kallas. Fonder som tar någon form av etisk hänsyn i sin placering. Antingen utesluter/exkluderar fonden vissa typer av bolag, som till exempel har sin verksamhet inom alkohol, vapen, porr eller tobaksindustrin. Det finns även etiska fonder som placerar i företag som är väldigt duktiga på att ta etisk hänsyn. Den här typen av etiska fonder brukar kallas för bäst-i-klassen-fonder. |
| Bäst-i-klassen-fonder | Eller Best-in-class, som är den internationella termen. Den här typen av fonder placerar i företag som är goda föredömen gällande etik och/eller miljö i sin bransch. |
| Miljöteknikfonder | Fonder som placerar i företag som utvecklar eller producerar tekniker eller produkter som syftar till att förbättra miljön. Den här typen av fonder kan till exempel placera i företag som producerar vindkraftsverk eller producerar solceller. |
| Clean-techfonder | Samma sak som miljöteknikfonder |
| Ideella fonder | Fonder där en del av fondförmögenheten eller förvaltningsavgiften skänks till något ideellt ändamål. Ett exempel kan vara fonder som skänker pengar till Världsnaturfonden. |
| Temafonder | Ett samlingsnamn för fonder som följer ett tema. En temafond kan till exempel tas fram ur följande resonemang: För att minska koldioxidutsläppen måste stora delar av världen gå över till att använda förnyelsebar energi, vilket gör att det borde vara lönsamt att investera i den typen av bolag. Vi startar en fond som placerar i företag inom förnyelsebar energi. De flesta miljöteknikfonder kan klassificeras som temafonder. |
| Enskild exkludering | När fonder exkluderar hela branscher, som tobaksindustrin, eller länder. |
| Screening | I det här sammanhanget betyder screening granskning eller genomgång. Till exempel kan en etisk Sverigefond gå igenom det totala utbudet av aktier som finns på den svenska börsen och välja bort bolag som fonden utifrån sina etiska kriterier inte kan placera i. När fonderna väljer bort bolag kallas det för negativ screening, sådana fonder kallas även för avstå-fonder. Ffonder som istället väljer ut företag som är etiska och/eller miljömässiga föredömen i sin bransch eller region brukar det kallas för positiv screening. Exempel på sådana fonder är bäst-i-klassen-fonder. |
| Avstå-fonder | Fonder med negativ screening. |
| Normbaserad screening | Fonden placerar inte i företag som är i konflikt med globala normer, till exempel FN och OECD. |
| Engagemang | Eller aktiv påverkan. Fondförvaltaren har en dialog för att påverka företag och agerar ofta som en aktiv ägare genom röstning på bolagsstämmor. |
|
